A Regra de investimento que todo o investidor precisa de saber
Um dos livros de investimento mais populares de todos os tempos é Um passeio aleatório por Wall Street.
Uma parte significativa do livro é dedicada a um conceito:
Diversificação.
Segundo o autor Burton Malkiel…“A Diversificação é o conceito mais importante no investimento”.
Como diz Burton Malkiel:
“O princípio básico da diversificação é simples: Não ponha todos os seus ovos no mesmo cesto. A diversificação é o único almoço gratuito no mundo do investimento”.
A diversificação é importante porque é impossível prever quais os investimentos específicos que irão ter uma boa performance no futuro.
“Ninguém pode prever de forma consistente quais as acções ou fundos mútuos terão um desempenho superior ao do mercado. Por conseguinte, é essencial diversificar as suas participações”. – escreve Malkiel.
Em geral, é uma melhor estratégia investir numa carteira diversificada de acções de diferentes sectores e indústrias, em vez de colocar todo o seu dinheiro numa única acção (ou num punhado de acções).
No entanto, estar demasiado exposto a apenas uma acção (ou sector do mercado de acções) é um dos erros mais comuns – e mais dispendiosos – cometidos pelos investidores.
Diversificação instantânea com fundos de índice e ETFs
Uma forma rápida e fácil de diversificar a sua carteira é investir numa variedade de fundos de índices ou fundos negociados em bolsa (ETFs) que seguem diferentes índices de mercado ou sectores.
Como Malkiel disse em Um passeio aleatório por Wall Street:
“Os investidores que utilizam ETFs e fundos de índice estão melhor posicionados para resistir à turbulência do mercado, porque as suas carteiras são diversificadas e não estão ligadas ao desempenho de qualquer empresa ou sector”.
Por exemplo, pode investir num ETF que siga o índice S&P 500, que representa o desempenho das 500 maiores empresas negociadas publicamente nos Estados Unidos.
Poderá também investir num ETF que acompanhe o Índice Wilshire 5000 Total Market Index, que consiste em todas as acções transaccionadas publicamente nos Estados Unidos.
Ou pode investir num ETF que acompanhe o Índice FTSE All-World, que inclui 3.600 acções de 47 países diferentes – adicionando diversificação global à sua carteira.
Ao investir em fundos de índice e ETFs, pode possuir instantaneamente centenas ou mesmo milhares de acções diferentes na sua carteira.
Este nível de diversificação seria difícil de alcançar, investindo em acções individuais.
Diversificar entre as classes de activos
O nível seguinte de diversificação da carteira é distribuir os seus investimentos por uma variedade de diferentes classes de activos, tais como obrigações, bens imobiliários e (potencialmente) mercadorias.
Como foi dito em Um passeio aleatório por Wall Street:
“Um dos benefícios da diversificação através de diferentes classes de activos é que pode ajudar a equilibrar os altos e baixos do mercado. Quando uma classe de activos está a ter um mau desempenho, outra pode estar a ter um bom desempenho, o que pode ajudar a suavizar os retornos ao longo do tempo”.
Se quiser adicionar obrigações, bens imóveis, ou mercadorias à sua carteira de investimentos, pode também utilizar ETFs e fundos de índice para este fim.
Diversificação = Gestão de Risco
Em suma, a diversificação é um dos mais importantes conceitos de gestão de risco no investimento.
Não coloque todos os seus ovos no mesmo cesto, estando demasiado exposto a qualquer acção, sector de mercado ou classe de activos.
Como Malkiel conclui em Um passeio aleatório por Wall Street:
“A diversificação é o conceito mais importante no investimento, porque ajuda a reduzir o risco e a aumentar as hipóteses de sucesso a longo prazo”.