Investir não é sobre ser ‘sortudo
Muitos novos investidores começam como traders a pensar que são investidores. Mas há uma grande diferença entre negociar ativamente e investir:
Investir é manter ações a longo prazo (pelo menos 5+ anos)
A negociação ativa ou ser trader consiste em vender e comprar as acções com base na especulação de curto prazo e na tentativa de cronometração do mercado
Mas, a curto prazo, o mercado de ações é completamente imprevisível.
Ninguém sabe com certeza o que o mercado vai fazer amanhã, no próximo mês, ou mesmo este ano.
Como disse o autor Brian Feroldi, “As probabilidades de o S&P 500 subir num determinado dia são ligeiramente melhores do que atirar uma moeda ao ar e acertar no lado escolhido”.
É por isso que mais de 80% dos comerciantes de curto prazo perdem dinheiro. No curto prazo, os mercados financeiros são simplesmente demasiado imprevisíveis.
Se olharmos para os dados da bolsa de valores recolhidos desde 1871, as probabilidades de alcançar um retorno positivo a curto prazo não são grandes:
(Os dados abaixo são baseados no índice S&P 500).
Período de detenção de 1 dia = 52% de probabilidade de retorno positivo
Período de detenção de 1 mês = 61% de probabilidade de retorno positivo
Período de detenção de 6 meses = 66% de probabilidade de retorno positivo
Período de detenção de 1 ano = 69% de probabilidade de retorno positivo
Isto mostra que o investimento a curto prazo (ou melhor dito, a negociação) envolve um risco considerável. É demasiado baseado na sorte.
Mas quanto mais longo for o período de detenção de um fundo baseado no S&P 500, maiores serão as probabilidades de se obter um retorno positivo:
período de detenção de 5 anos = 81% de probabilidades de retorno positivo
Período de detenção de 10 anos = 89% de probabilidade de retorno positivo
Período de detenção de 15 anos = 95% de probabilidade de retorno positivo
período de detenção de 20 anos = 100% de probabilidade de retorno positivo
Estes dados são bastante incríveis…
Inclui depressões económicas, duas guerras mundiais, pandemias e muitos mais eventos desastrosos.
E no entanto, quando simplesmente se agarra a um fundo S&P 500 por um período de tempo suficientemente longo, este proporciona um retorno positivo.
A compreensão destes dados é crucial porque pode proteger os investidores de decisões irracionais e emocionais em tempos de volatilidade do mercado.
Quando se olha para os factos, as probabilidades de obter lucros na bolsa de valores giram maciçamente a seu favor quando se investe a longo prazo.
Quando se tem o tempo do seu lado, investir já não se trata de ter sorte, trata-se de ser paciente.
Como disse o famoso Warren Buffett:
“A bolsa de valores é um mecanismo para transferir dinheiro do impaciente para o paciente”.