Nicholas Darvas era dançarino, investidor autodidacta e autor.
Mas ele é mais famoso por transformar $10.000 em 2 milhões de dólares em negociação na bolsa de valores ao longo de 6 anos e meio.
Ele fez isto sem qualquer experiência prévia como trader e mais tarde ele escreveu este livro “Como eu ganhei $2.000.000 no mercado de ações” onde ele delineou sua estratégia para o sucesso.
Hoje, Vou resumir os conselhos mais importantes deste livro.
Ponto chave número 1: Não se apaixonar por determinadas acções
Um dos mais fortes e perigosos viés no investimento na bolsa de valores é quando você desenvolve um carinho especial por algum dos seus investimentos.
Não importa se é porque foi uma recomendação de um amigo, ou se foi o seu primeiro investimento ou se você já fez um bom lucro com ele, é uma atitude traiçoeira a desenvolver.
Você tem de se tornar um imparcial-
Não se identifique com nenhuma acção em especial
Não se apaixone por elas quando sobem ou se zangue com elas (e com o que o rodeia) quando elas caem.
Outra dica, que não vem deste livro, é que quando estiver em dúvida – vender!
Julgar e analisar uma acção que você não possui permitirá que sua visão seja muito mais clara.
Além disso, não é o fim do mundo vender porque pode sempre recomprar mais tarde.
Eu próprio tenho usado esta estratégia, e penso que nunca mais voltei a recomprar as acções que me deixaram em duvida.
Ponto chave número 2: Comprar tendo em conta fortes tendências positivas e volumes de negociação crescentes.
A subida contínua dos preços de uma acção significa muitas vezes que algumas pessoas sabem algo que você não sabe.
Ao comprar na tendência, você se beneficiará com ela, sem que você mesmo saiba nada de extraordinário sobre essas acções.
Procure também por volumes de negociação crescentes.
Se um grupo de portugueses decidir fazer algumas pausas durante o dia de trabalho, não é nada fora do normal.
Provavelmente só estão a tomar uma ou duas cervejas.
Por outro lado, se você vir um grupo de japoneses fazendo a mesma coisa, é definitivamente algo a ser observado com cuidado!
Assim como uma acção que costumava se comportar de determinada maneira, se você repara em mudanças repentinas deve estar atento pois pode ser motivo de interesse.
O autor fala de uma teoria técnico fundamentalista, que é uma combinação de avaliação técnica e avaliação fundamental,
Antes de comprar uma ação, deve ter atenção a tendência de preço positiva e aumentos do volume de negociação acima mencionados.
Mas a compra só deve ocorrer quando existem fundamentos positivos para esses aumentos.
Por exemplo industrias emergentes como realidade virtual, energias renováveis, carros eléctricos etc são industrias com muito potencial mas não é o nosso foco.
O objectivo não é comprar as acções quando estão no fundo ou no inicio.
A chave é comprar alto e vender ainda mais alto.
Ponto Chave número 3: Reduza as suas perdas. Deixe os seus vencedores correrem.
Há um ditado popular em Wall Street, que diz algo como isto: “Não se pode falir com lucro.”
Vai encurtar as perdas e deixar os teus os vencedores correr.
Então, como se encurtam as perdas?
Uma grande ferramenta para maximizar suas chances de conseguir isso é usar a opção de stop-loss.
Esta é uma ferramenta técnica que existe na sua corretora online, como degiro ou etoro (inclusive vou deixar os links na descrição do video), esta opção permite definir um preço pré-definido pelo qual irá vender as suas acções.
O objectivo é ir subindo o valor à medida que o preço das acções sobe, ou seja você compra uma acção a 100 dólares, e ela começa a subir, para os 150 dólares, você a esta altura já pode ter definido o seu stop loss, para os 130 dólares, caso ela caia você vende automaticamente a sua acção com um lucro de 30 dólares.
Esta opção também obriga aceitar os seus erros mais cedo e aqui ainda se torna mais importante para limitar perdas.
Se compra uma acção deve logo programar o seu stop para o caso dela cair mas, lembre-se de manter o seu stop loss a uma distância tal que as oscilações sem sentido no preço das acções não afectem o seu investimento.
A volatilidade de uma acção é um grande indicador de quão longe você deve programas os seus stop loss.
Um benefício adicional dos stop loss, é que você será automaticamente retirado do mercado durante a crise, se o mercado cai e você tem os seus stops programados as suas acções serão vendidas e o seu capital esta a salvo.
Como já discutimos anteriormente, não se pode prever todas as quedas, mas com um sistema como este, tal avaliação torna-se desnecessária.
O mercado pode mudar para pior, mas até lá, já estará fora disto.
E como você deixa as suas acções vencedoras correr?
Quando você esta a lucrar em uma acção a reacção instintiva é de vender.
Mas você não quer parar de ganhar, certo?
É uma decisão difícil de tomar psicologicamente.
Se tomar a decisão de vender com uma tendência ascendente, deve estar avaliar que a acção atingiu o seu auge.
Mas você nunca deve tentar vender no topo!
Qualquer um que afirma ser capaz de fazer isto consistentemente, está apenas a mentir.
Se você vende uma acção enquanto sobe é um palpite puro, porque não se pode saber até onde irá ao certo.
Isto não seria um palpite mais inteligente do que antecipar que a Zara; não pararia a sua expansão internacional após a sua centésima loja aberta.
E podemos ir mais longe pois era o mesmo que adivinhar que a expansão iria parar depois de 200 ou 500 lojas.
Você acertou em algum destes números? Óbvio que não.
Porque a família Ortega seria tola se eles parassem a expansão nas 100, 200 ou 500 lojas quando todas elas estão constantemente
com as pessoas a chorar pelas roupas da Zara em todo o mundo.
Somente quando começassem a notar o aumento de produtos em estoque por vender e lojas vazias é que eles considerariam parar a expansão.
Este também é o momento em que você está perdendo a parada e é forçado a vender esse investimento.
Juntos, o ponto chave 2 e 3 lançam as bases para a “Teoria da Caixa”, que é a estratégia que Darvas usou para negociar acções com sucesso.
Ele cria uma caixa em torno de uma acção específica.
Por exemplo, uma caixa de 7/11 à volta desta acção sueca chamada Fingerprint Cards, em Março de 2015.
Se a acção se move para uma caixa superior, ele comprava-a.
No caso do Fingerprint, ele logo subiu para uma caixa de 11/15.
Isto aconteceu em Abril de 2015 e teria levado Darvas a comprar.
A acção pode oscilar dentro da caixa, ou estabelecer uma superior, mas nunca voltar para uma inferior.
O limite inferior da caixa é, portanto, o ponto em que você vende acção.
Darvas terá continuado a colocar caixas umas em cima das outras até Dezembro de 2015, onde ele teria saído por volta dos 110.
Isto é igual a um ganho de 900% ao longo de 8 meses.
As acções não se movem ao acaso.
Elas têm uma tendência definida de subida ou descida que, uma vez estabelecida, tende a continuar.
Ponto chave número 4: Crie o seu próprio livro de registo de acções.
Escreva as razões para comprar e as razões para vender.
Há um ditado que diz que “um erro repetido mais de uma vez, não é um erro”, é uma decisão” Um diário de bordo garantirá que você não tomará más decisões no mercado porque você mudará seu comportamento enquanto eles ainda são apenas erros.
Vai garantir que você está melhorando consistentemente e também facilita a permanência no curso programado se o mercado estiver indo contra si.
O seu livro de registo irá comunicar o que um livro normal nunca te pode ensinar.
Tal como uma pessoa nunca se torna um bom condutor, apenas lendo sobre aceleradores, volantes e travões durante todo o dia.
Entre no mercado e aprenda com os seus próprios erros.
Aqui está um exemplo.
Data: 16-8-2018.
Escreva:
Comprar acção: Ericsson. Preço: $7.9.
Motivo da compra: Aumento de volume de negociação, forte tendência positiva e grandes expectativas para 5G.
Data 25-2-2020.
Vender acçaõ: Ericsson. Preço: $17.1.
Motivo da venda: saida por stop-loss depois de uma grande tendência ascendente começou a cair.
Data: 16-8-2018.
Comprar acção: General motors., Preço: $36.6.
Motivo da compra: O meu taxista disse-me que a GM está a desenvolver um novo carro eléctrico. Yupi!
Data: 1/12-2019.
Vender acção: GM. Preço: $15.7.
Motivo da venda: Oh, meu Deus..
Eu nunca deveria ter confiado no meu taxista. Devia ter usado stop-loss.
Em retrospectiva, Acho que devia ter comprado Tesla em vez da general motors.
Comece a aprender com os seus erros cedo, pois são menos caros quando você é jovem.
É melhor cometer um erro aos vinte que custa algumas semanas de trabalho durante as férias de verão, do que fazê-los a 50 ao custo de metade do seu plano poupança reforma.
Ponto chave número 5: Seja o lobo solitário – mantenha-se afastado.
Para ser verdadeiramente bem sucedido no mercado, não pode ser o cordeiro confuso e entusiasmado a moer com os outros.
Você deve ser o lobo solitário.
Os seus ouvidos são seus inimigos!
Eles vão trazer interrupções, rumores, pânico, informação contraditória, e muitas outras coisas indesejáveis.
Numa situação em que você é bombardeado com informações o tempo todo, como você pode permanecer calmo e neutro e evitar as emoções e o o seu ego?
Você não pode!
Para o autor, isso ficou mais aparente quando ele se mudou para Nova York depois de ter ficado no exterior por alguns anos.
Ele pensou que aproximar-se do mercado de acções iria trazer-lhe ainda mais lucros.
ERRADO.
Ele até abandonou o seu antigo sistema comprovado e filosofia de investimento por se ter tornado parte do pasto de Wall Street por algum tempo.
Este período provou ser o menos lucrativo de toda a sua carreira de investimento.
Talvez esta seja a razão pela qual Warren Buffett decide viver longe e num sitio tranquilo, em vez de estar perto de qualquer um dos maiores centros financeiros do mundo.
É a hora do resumo!
O primeiro ponto é que você nunca deve se apaixonar por nenhuma acção em particular.
Comprometa-se pessoalmente, não com os seus investimentos.
O segundo conselho é comprar quando uma acção está mostrando sinais de uma tendência positiva e volumes comerciais crescentes, ao mesmo tempo em que a empresa subjacente tem potencial de crescimento de lucros.
A dica número 3 é reduzir as suas perdas e deixar os seus vencedores correrem.
A número 4 é para manter um livro de registo das suas transacções.
Desta forma, você aprenderá mais rápido com os seus erros.
Oh, quase me esquecia.
O último conselho o número 5, é que só peixes mortos seguem o riacho.
Não sejas um peixe morto.
Em vez disso, seja como um salmão – lutando pelo seu caminho através de riachos e rios.
Bem Obrigado por assistir!
Lembre-se de comentar se você quiser que eu resuma um livro específico dentro do campo das finanças pessoais, investimentos, negócios ou desenvolvimento pessoal.
Ate a próxima, pessoal e boa sorte na pesca para os vossos próximos grandes investimentos!