Não existem maus investimentos, apenas maus investidores. Antes de entrar no mercado de ações, você precisa se educar
São tempos difíceis para o mercado de ações. A tempestade financeira perfeita parece estar a formar-se.
A inflação está alta. As taxas de juros estão a subir. As demissões estão acontecendo. O mundo está à beira da guerra. E a pandemia ainda persiste.
Como o New York Times escreveu alguns dias atrás,
“As ações subiram 2,4 por cento na sexta-feira, mas não o suficiente para compensar uma semana de quedas. Foi a sexta semana consecutiva de perdas para o mercado de ações, a primeira vez que isso aconteceu desde 2011. O S&P 500, que está flertando com um mercado em baixa, ou uma queda de 20%, caiu mais de 16% desde sua pico em janeiro. Pode cair ainda mais à medida que a inflação persiste e uma recessão se aproxima.”
Ao mesmo tempo, as empresas americanas estão a registar lucros recorde. E algumas das ações a preços exagerados estão a esgotar-se.
Mas independentemente de o mercado de acções estar a subir em flecha, ou de estar a entrar em colapso, eu defendo que agora é o momento de entrar em acções.
Porquê??
Não é porque estamos numa potencial correcção do mercado de acções – onde as acções sobrevalorizadas caem a preços razoáveis. E não é porque os preços das acções caíram e estão basicamente em saldos. É porque se deve estar sempre no mercado de acções.
Deixe-me explicar.
Há três características sobre o mercado de acções que fazem dele um veículo tão bom para a construção de riqueza. Veja um dos homens mais rico do mundo, Warren Buffet, que usou a bolsa de valores para construir a sua riqueza.
As três características principais do mercado de ações são:
Liquidez
Agilidade
Escalabilidade
As acções são investimentos líquidos
Ao investir em acções, pode-se escolher como se quer obter lucros. As duas abordagens principais são a procura de ganhos de capital (vender as nossas acções a um preço superior ao que pagámos por elas) e a geração de fluxo de caixa (criar novo dinheiro dividendos).
Procurar fluxo de caixa é o caminho do Pai Rico porque permite controlar melhor a situação do que apenas comprar acções.
Seja como for, o mercado de acções oferece-nos a capacidade de comprar e vender facilmente os seus activos em papel. Isto é liquidez – a facilidade com que um activo pode ser convertido em dinheiro. Porque a bolsa de valores é tão líquida, pode comprar e vender em minutos.
Em comparação, há muitas pessoas que gostariam de vender os seus bens imobiliários.
Mas há apenas um problema – é um longo processo de venda. É preciso fazer uma cotação e uma analise de mercado. Os compradores precisam de financiamento, que pode demorar um mês ou mais e por vezes é difícil de obter.
E muitas vezes um negócio pode ser prolongado por uma variedade de razões. Por vezes, leva meses a vender o seu imóvel. Portanto, porque é um excelente investimento, os bens imobiliários não são líquidos.
Ao considerar a sua carteira global de investimentos, a liquidez é importante. Haverá alturas em que desejará receber rapidamente o seu investimento, a fim de aproveitar outra oportunidade.
Portanto, uma coisa que vai adorar na bolsa de valores é que ela oferece aos investidores uma boa liquidez. Se uma das suas acções começar a descer, a liquidez do mercado permite-lhe vendê-la rapidamente antes de ter sofrido uma perda prejudicial. Também lhe permite passar de um bom investimento para um melhor investimento num piscar de olhos.
Outra vantagem da liquidez é que uma pessoa não precisa de ter tremendas capacidades de venda e negociação. As existências permitem-lhe fazer vendas sem ser vendedor. Isso é uma enorme vantagem para muitas pessoas. Basta clicar num botão e… vendido!
Há alguma ironia na liquidez do mercado de acções, porque muito poucas pessoas tiram realmente partido dela. Muitos investidores detêm as mesmas acções e fundos mútuos ano após ano, e nunca pensam em vender uma boa acção por uma melhor ou usar qualquer tipo de estratégia de saída para maximizar os seus lucros. Há também aqui um pouco de hipocrisia por parte das grandes instituições que lhe dizem para comprar e manter.
As acções só caem quando há mais vendedores do que compradores. As grandes instituições são muitas vezes as que vendem!
Outra coisa a considerar é que a liquidez do mercado pode trazer um aumento da volatilidade.
A capacidade de comprar e vender rapidamente pode causar enormes oscilações na oferta e na procura. Dependendo da sua situação e dos seus objectivos de investimento, isto pode ser ou um enorme fator negativo ou um enorme fator positivo.
Não há uma resposta de tamanho único. Neste momento, estamos a começar a ver volatilidade. Haverá provavelmente ainda mais volatilidade no nosso mercado nos próximos anos. Mas a estratégia de investimento certa pode usar essa volatilidade em seu proveito!
Investir em acções torna-o ágil
Quando a maioria das pessoas pensa em lucrar com o movimento na bolsa de valores, pensam numa direcção de movimento: para cima.
Não compreendem o conceito de que as acções são ágeis. Pode-se aprender a lucrar com uma acção, independentemente de esta subir, descer, ou o seu preço lateralizar. Isso é muito difícil de fazer nos negócios, mas no mercado de acções, não importa – porque existem estratégias de lucro para o movimento em qualquer direcção.
A bolsa de valores é provavelmente um dos veículos de investimento onde é mais fáceis de obter lucro em relação à economia. Quando o mercado de acções sobe pode comprar acções, e quando o mercado de acções desce pode fazer short dessas acções (isso significa posicionar-se para ganhar dinheiro quando o preço cai).
Se utilizar a bolsa de valores e o mercado de opções em harmonia entre si, há muitas estratégias de rendimento que podem proporcionar fluxo de caixa mesmo quando a bolsa de valores está estagnada ou em queda.
Os investimentos em acções dão-lhe a capacidade de escalar
Há uma concepção errada comum de que é preciso muito dinheiro antes de se poder começar a investir. Felizmente, investir em acções permite que quase todos comecem a investir mais cedo.
Porque comprar acções é comprar apenas uma parte de uma empresa, comprar acções é mais acessível para a pessoa média do que comprar uma empresa inteira ou iniciar um negócio.
Mas a beleza disto é que se pode possuir exactamente as mesmas acções que um famoso investidor como Warren Buffett. A diferença é que, como novo investidor, provavelmente irá comprar um número de acções inferior ao de Buffett.
Uma empresa em que quer investir pode ser uma empresa multibilionária, mas pode conseguir uma única acção por apenas 25 dólares.
A relação custo-eficácia das acções permite-lhe aumentar o seu investimento à medida que tem mais dinheiro para investir.
Para uma pessoa média, esta é uma forma mais rápida de investir do que poupar durante décadas para comprar uma franquia ou algum outro negócio.
Outra via de investimento rentável na bolsa de valores é o mercado de opções.
Uma opção é o direito de comprar ou vender uma coisa em particular a um preço especificado dentro de um período de tempo definido. Tal como vimos com as acções, as opções são também uma forma muito acessível para qualquer pessoa iniciar o seu investimento.
À medida que avança nos seus conhecimentos e experiência com opções, poderá ficar surpreendido ao descobrir a quantidade de acções de que pode tomar controlo por quantias relativamente pequenas de dinheiro e risco.
A escalabilidade permite a quase todos colocar rapidamente um activo na sua carteira financeira. Na verdade, a aquisição de um activo como acções pode ser feita mais rapidamente do que qualquer outra classe de activos, pode inscrever-se sem custos na De diro e comprar hoje mesmo a sua primeira ação.
Uma palavra de prudência sobre o investimento em acções
Nenhum investimento é bom ou mau. Não existem investimentos maus, apenas maus investidores.
O seu investimento é apenas tão bom como a sua capacidade de o entender. Antes de entrar na bolsa de valores, precisa de ser educado.
Há muitas maneiras de avançar com a sua educação. Pode fazer cursos online, participar em workshops locais, ou ler um monte de livros.
Mas, por favor, não entre no investimento em acções sem antes investir em si próprio e na sua educação.